P2P平台怎样才能两端平衡

blackrong

　P2P是平台性质的机构，主要的工作内容是信用审核服务和两端客户的撮合匹配。而作为平台，最为重要的就是要做到两端平衡，今天我们就来谈谈这个平台平衡的问题。
　　之所以要平衡，其实道理很简单，因为每一笔出借都需要对应足额的借款，不然就会出现资金池，而监管政策中也一直要求借款的的真实性。
　　早期，宜信所采取的模式被称为转债权模式，大致的方式是这样的，借款人的借款申请审批通过后，由一位自然人(一般是机构的法人或者类似的可以被机构信任的角色)将合同金额出借给借款人，然后再将出借形成的债权出让给其他出借人。那么为什么要这么做呢?宜信的P2P是从助学借款业务开始的，笔者所听到过的版本大致是这样的：
　　宜信的创始人当时创建的华创资本投资了一家IT教育机构叫做达内，达内准备融资上市，那么上市就需要两个条件，也就是有足够的生源和足够的利润。而要增加生源就要在增加市场投入，增加师资力量、设备投入等等，而这又会带来更高的成本，势必要提高学费，但学费提高，就意味着让一些学生无法来上学，这两点就形成了矛盾。
　　唐宁看到这个问题后，结合到他之前在格莱珉了解到的小额信贷模式，以及刚刚在英国开始兴起的P2P业务，发现了商机。他拿出自己的钱尝试借给需要上学的学生，约定毕业后开始分期偿还，这可以让很多本来上不起学的学生有了希望，也解决了达内当时面临的问题。正是在这样的基础之上，才一步步有了后来的P2P业务，并扩展到学生以外的借款人群。当然，这也只是我所听到的版本，可能实际的情况和这个说法不尽相同，但大致的状况应该是如此的。
　　也正是因为这样的出借，前期没有出借人了解相关的情况，也没有足够的出借人群体被开发出来，要满足更多学生借款需求，只能是由一个自然人先自己出借，之后再让其他出借人通过购买债权的形式来操作。
　　平台相对成熟之后，在保证借款人快速获得借款的同时，转债权模式还可以帮助平台实现平衡。因为无法确保出借人的资金在每天都能够和当天的借款金额完全匹配，因此先通过一个超级出借人完成出借，就可以方便的拆分债权，一方面根据每个出借人不同的出借金额匹配好相应数额的债权;另一方面也能够充分打散债权。
　　举例来说，一个借款人的借款债权会拆分成很多份，转让给不同的出借人，实际上一笔五万元的借款债权可能是被多位出借人受让了。而且出借人的出借资金也不会简单的匹配给一位借款人，而是在打散之后尽可能的实现分散出借。使每一个出借人受让的单一借款人债权金额占他总体出借金额的比例比较小。
　　每一位借款人本身都是相互独立的，且可能来自全国各地，那么同时一起出现风险的可能就变低。即便是个别债权出现还款风险，对于总体出借资金的影响也会很小。
　　经常有人问我类似这样的问题，如果某地地震了，是否会影响借款人的还款，其实如果借款的地域足够分散、能够让金额充分打散，这个问题就很容易化解了。但是有的机构只是学习了皮毛，你会发现他们为出借人匹配的借款人都是来自同一城市，这么做可能在匹配上相对简单了，但却没有利用模式本身的优势规避风险。
　　而且对于转债权方式，正常的做法是超级出借人先出借再转让，也就是资金先减少再补充，也就不会出现问题。但偏偏很多“聪明”的机构却先把钱弄进来，然后再出借，这就形成了资金池，而且很有可能利用出借的操作时间差，赚取其他利益，甚至于，伪造债权、重复利用手中的债权，来骗取多余的出借资金，至于多出的出借资金干了什么?关注一下老板的消费情况和出国的动向可能就能豁然开朗了。www.irongkun.com